Fonds d'investissement
Fonds de tiers
Brésil, Russie, Inde, Chine,
Corée du Sud… Arbitrage Strategies, Distressed Securities, Private Equity,
Immobilier, Ressources naturelles…
Parce qu’aucun gestionnaire de fonds d’investissement, que nous sommes également, ne peut prétendre à l’omniprésence, à l’omniscience ou au maintien indéfini de la meilleure performance, nous pratiquons une architecture ouverte qui vous assure le choix des meilleurs fonds d’investissement disponibles sur le marché.
Qu’ils soient intégrés à nos fonds de fonds ou recommandés individuellement, les fonds de tiers que nous vous proposons répondent à une sélection effectuée :
- en toute indépendance, sans alliance stratégique, à la différence de nombreux autres acteurs ;
- par une équipe européenne de spécialistes ;
- selon un processus éprouvé (ne se basant pas uniquement sur les performances passées comme le ferait un investisseur privé).
Une analyse qualitative détaillée fondée sur de nombreux contacts et plus de 800 visites de gestionnaires par an, fait suite à une analyse quantitative approfondie.
Ce processus rigoureux vous assure la meilleure probabilité de sélectionner un fonds d’investissement capable de réitérer les excellentes performances qu’il a enregistrées jusqu’à présent.
Voyez ci-contre le détail de notre processus de sélection ou appelez le +352 4797 2272 pour de plus amples renseignements.
Processus de sélection
Processus de sélectionComment vous assurer la meilleure probabilité de sélectionner un fonds d’investissement capable de réitérer les excellentes performances qu’il a enregistrées jusqu’à présent ?
Nous effectuons pour vous le travail suivant.
Analyse quantitative
Dans un premier temps, quatre grands critères sont analysés sur le plan quantitatif :
1. Les rendements
Nous observons les rendements constatés sur différentes périodes.
2. Les risques
Nous déterminons les risques pris pour obtenir ces rendements.
3. L’efficience
Nous examinons l’efficacité et la mise sous contrôle de la prise de risque.
4. La stabilité
Nous analysons la récurrence des rendements dégagés et l’ampleur de leur surperformance par rapport au benchmark retenu.
Cette première phase revient à analyser statistiquement les coefficients absolus et relatifs suivants :
Cette étape franchie, la phase qualitative débute.
Analyse qualitative
A l’aide d’un questionnaire détaillé, sur la base de divers contacts et d’une rencontre en vis-à-vis avec les gestionnaires et leurs équipes, nous cherchons à déterminer :
- où et comment le gérant crée de la valeur ;
- comment les performances ont été atteintes ;
- quelle est la probabilité de la récurrence de ces performances dans différentes configurations de marché.
Pour ce faire, sont évalués :
- le gestionnaire principal ;
- la philosophie de gestion, les processus en place et les ressources disponibles ;
- l’organisation et la qualité de l’équipe ;
- la constance du style de gestion ;
- la structure des frais.
Ce processus de sélection est appliqué par notre équipe européenne de spécialistes basés à Londres, Bruxelles, Luxembourg, Amsterdam et Munich. Ils effectuent plus de 800 visites de gestionnaires par an, suivent au quotidien les fonds sélectionnés et vérifient à intervalle régulier la pertinence de leur classement.
